प्रस्तावना / Introduction –

दुनिया के लगबघ सभी अरबपती बिज़नेस आइडियाज से बने है, वॉरेन बुफे एक मात्र ऐसे व्यक्ती हे जो निवेश करके अरबपती बने है। जिस क्षेत्र में कहा जाता है की फायदा कम और नुकसान ज्यादा होता है ऐसे क्षेत्र में निरंतर सफलता पाना निश्चित ही हमारा संशोधन का विषय होना चाहिए। अप्रैल २०२१ में जिनकी नेट वर्थ १०० बिलियन अमरीकी डॉलर थी और दुनिया के सातवे आमिर व्यक्ती बने।

आर्थिक रूप से अगर सफल होना हे तो शुरुवात कम उम्र में होनी चाहिए जो इन्होने अपनी पहली इन्वेस्टमेंट उम्र के ११ वे साल में की थी उन्होंने सिटी सर्विस के तीन शेयर्स $३८ पर शेयर्स लिए थे जो तुरंत लेने के बाद $ २७ तक पहुंच गया और छोटा वॉरेन इस बात से बहुत डर गए जिस वजह से जैसे ही यह शेयर के भाव $४० तक पहुंचे उन्होंने तुरंत उन्हें बेच दिए। आगे जाके यह शेयर्स $ २०० तक पंहुचा तभी उन्हें उनके निर्णय पर बहुत पछतावा हुवा और तब से उन्होंने एक चीज सीखी और वह है “सय्यम /patience”

उनके सफलता का राज निरंतर रीडिंग की आदत वह दिन में लगबघ ५०० पेज पढ़ते है इससे आप अंदाजा लगा सकते है उनके नॉलेज की। वह सादगी भरा जीवन जीना पसंद करते हे ४० साल वही घर में रहते है और २०२० तक सैमसंग का फ्लिप वाला मोबाइल इस्तेमाल करते थे २०२० को एप्पल के सीईओ ने उन्हें एप्पल का मोबाइल भेट किया जिसमे उन्हके ५% शेयर्स है जो फ़ोन वह केवल कॉल लेना और कॉल करना इसके लिए ही इस फ़ोन का इस्तेमाल करते हे इससे आप अंदाजा लगा सकते है उनके साधारण लाइफ स्टाइल के बारे जो लाखो लोगो को प्रेरणा का विषय है।

आज हम उनके बारे में जाने गे क्यों इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट करके भी आमिर बना जा सकता है क्यूंकि भारत में स्पेक्युलेटिव इन्वेस्टमेंट का प्रमाण ८० % हे इसलिए वॉरेन बुफे के इन्वेस्टमेंट के नियम आपके लिए जानना बहुत जरुरी हे जो स्पेक्युलेटिव इन्वेस्टमेंट में कभी भरोसा नहीं करते।

वॉरेन बुफे प्रोफाइल / Profile of Warren Buffet –

• नाम – WARREN EDWARD BUFFET
• जन्म -३० अगस्त १९३०
• एजुकेशन – BACHELOR OF SCIENCE (NEBRASKA UNIVERSITY )
• MASTER OF SCIENCE (COLUMBIA UNIVERSITY)
• इन्वेस्टर इन – एप्पल , कोकाकोला , बैंक ऑफ़ अमेरिका , अमेरिकन एक्सप्रेस ,विसा , मास्टरकार्ड, लगबघ ६५ कंपनी में उनकी हिस्सेदारी है।
• ओनरशिप ऑफ़ – बर्कशायर हैथवे
• नेट वर्थ – $ १०३.७ बिलियन डॉलर

वॉरेन बुफे का व्यक्तिगत जीवन / Personal Life of Warren Buffet –

उनके पिताजी एक स्टॉक ब्रोकर थे जो बाद में पॉलिटिशियन बने, वॉरेन बुफे बचपन से स्टॉक मार्केट के बारे में बहुत उत्सुकता रहती थी इसलिए बचपन में उनके ग्रैंड फादर के दुकान में दिन में कितनी कोल्डड्रिंक बिकती हे इसके लिए वह पड़े हुए बॉटल के ढक्कन जिनके जानकारी हासिल करते थे और उसीसे उन्होंने बचपन में ही कोकाकोला की बॉटल बेचकर ५ सेंट का मुनाफा कमाया था। उन्होंने अपने जीवन की पहली इन्वेस्टमेंट उम्र के ११ वे साल में की थी जो उनके लिए बाद में सिख और सबक बनी। सात साल की उम्र में उन्होंने एक किताब पढ़ी “The One Thousand Ways to make $ 1000” जो उनके जीवन के लक्ष को बचपन में ही निर्देशित कर दिया था।

जब वह अपने पिताजी के ब्रोकरेज हाउस को सभाल रहे थे तभी उनकी मुलाकात Susie Thompson से हुई और अप्रैल १९५२ में दोनोने शादी कर ली। व्यक्तिगत जीवन में वह अपनी जिंदगी बड़ी सादगी से जीते हे बाकि आमिर लोगो की तरह जीना उन्हें पसंद नहीं अपनी जिंदगी की बहुत सारी कमाई वह चैरिटी में देते है। बिल गेट्स उनके सबसे अच्छे दोस्त हे और दोनों एक दूसरे के साथ घंटो वक्त बिताते है।

वॉरेन बुफे और बेंजामिन ग्राहम / Warren Buffet & Benjamin Graham –

२१ साल के वॉरेन बुफे बेंजामिन ग्रैहम की किताबे पढ़के काफी प्रभावीत थे क्यूंकि वह उनके शिक्षक भी रह चुके थे एक बार उन्होंने बेंजामिन ग्राहम को उनके पास नौकरी के लिए रखने की परमिशन मांगी थी मगर उन्होंने ठुकरा दी मगर बाद में वॉरेन बुफे को बेंजामिन ग्राहम के साथ काम करने का मौका मिला और उन्होंने अपने गुरु से इन्वेस्टमेंट के सारे हुनर वहा सीखे और अपने विश्लेषण उसके साथ मिलाके उन्होंने जिंदगी भर अपने यह नियम का इन्वेस्टमेंट करते समय अनुकरण किया। बेंजामिन के नियम यह केवल कागजी गणिती रूप में थे और वह उसको बहुत महत्वपूर्ण मानते थे।

यह सब विश्लेषण करने के बाद इन्वेस्टमेंट करनेके लिए बाकि चीजे देखने की जरुरत नहीं है ऐसा उनका मानना था मगर वॉरेन बुफे के इस बारे में विचार कुछ अलग थे। वॉरेन बुफे का मानना था की गणिती विश्लेषण की जरुरत हे मगर कंपनी इन्वेस्टमेंट करने के लिए कैसी हे यह देखने के लिए कंपनी के अंदर घुसकर कंपनी की बारीक़ सी बारीक़ इनफार्मेशन आपको इन्वेस्टमेंट के लिए फायदेमंद हो सकती हे ऐसा उनका मानना था। बेंजामिन ग्राहम की “The Intelligent Investor ” यह सबसे पसंदीदा किताब वह मानते है।

वॉरेन बुफे और उनके इन्वेस्टमेंट मेथड्स / Investment Methods of Warren Buffet –

• जैसे की हम जानते हे ५सेन्ट से १०३ बिलियन डॉलर की कमाई तक उन्होंने ८० साल इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट के लिए दिए हे इसलिए उनके इन्वेस्टमेंट मेथड्स हमारे लिए बहुत ही अनमोल हे जो कुछ हम आगे देखेंगे।
• वह बेंजामिन ग्राहम का मुख्य नियम जो कंपनी की मूल कीमत याने टोटल एसेट्स पे कंपनी का मूल्य तय करना यह प्रिंसिपल कभी नहीं भूलते।
• प्रॉफिट ऑफ़ मार्जिन कंपनी का कैसा हे यह देखना जरुरी हे मगर उस प्रॉफिट ऑफ़ मार्जिन के साथ साथ उस कंपनी का मैनेजमेंट उस कंपनी के प्रॉफिट को कैसे अपनी क्षमता से बढ़ाते हे यह भी देखना जरुरी वह मानते है।
• सब से महत्वपूर्ण इन्वेस्टमेंट मेथड हे लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट जिसके लिए काफी रिसर्च चाहिए और सय्यम चाहिए।
• उनकी और एक मेथड थी इन्वेस्टमेंट करने की जिसमे जो आपके समझ में आये उसमे ही इन्वेस्ट करे उन्होंने टेक्नोलॉजी कंपनी में निवेश करने से हमेशा वह दूर रहे, उनका एक ही मानना था जो उनके फंडामेंटल नियम में नहीं बैठते उसको नहीं खरीदना।
• किसी भी कंपनी में इन्वेस्ट करते समय ऐसा सोचो की में पूरी कंपनी को खरीद रहा हु तभी आप उस कंपनी की सही कीमत समझ सकोगे।
• कम कीमत पर शेयर्स खरीदना अच्छा हे but क्वालिटी कंपनी के महंगे शेयर्स खरीदो जिसका भविष्य में बढ़ना तय है।
• शेयर मार्किट में इन्वेस्ट करते समय हमेश अपने हात में कॅश रखो क्यूंकि कब कोनसी इन्वेस्टमेंट करने की संधी मिल जाये बोल नहीं सकते।
• कोई भी शेयर खरीदनेसे पहले मार्जिन ऑफ़ सेफ्टी का ख्याल रखना सब से जरुरी हे जिससे नुकसान होने की संभावना कम हो जाती है।
• लम्बे समय के लिए निवेश यह कंपाउंड इफ़ेक्ट का मैजिकल फार्मूला हे इसलिए सय्यम रखे और बिना डरे लम्बे समय के निवेश की रणनीति बनाये।
• कंपनी के टोटल लोन कितने हे यह जानना भी जरुरी है निवेश करने से पहले।

उनके एक बचपन में मित्र माइक्रोसॉफ्ट में काम करते थे और उन्होंने वॉरेन बुफे को मेल लिखा, वैसे तो उस समय तक वह किसी को मेल का रिप्लाई नहीं देते थे मगर इस मेल का उन्होंने जवाब लिखा और टेक्नोलॉजी कंपनी के बारे लिखा वह क्यों इन्वेस्ट नहीं करते वह मेल अमरीका के ख़ुफ़िया संस्था द्वारा लीक किया गया और वाल स्ट्रीट में प्रकाशित हुवा उससे वह बहुत आहात हुए क्यूंकि वह उनका निजी मेल था तब से उन्होंने किसी नहीं मेल का रिप्लाई करना बंद कर दिया क्यूंकि वह उनके स्टेटमेंट से किसी कंपनी का नुकसान हो ऐसा वह नहीं चाहते थे।

वह दुनिया के इतने बड़े निवेशक हे की अमरीका के शेयर मार्किट में वह जब किसी कंपनी में निवेश करते हे तो वह शेयर १० % बढ़ जाता है। इसलिए उनके निवेश करने के आइडियाज पूरी दुनिया में इन्वेस्टमेंट के लिए प्रमाण माना जाता है।

वॉरेन बुफे और उनकी पढ़ने की आदत / Reading Habits of Warren Buffet –

बचपन से उनको पढ़ने की आदत हे और इनकी पढ़ने की आदत बहुत सारे बिलियनेर फॉलो करते है क्यूंकि यही आदत की वजह से वह आज ९० साल की उम्र भी रिटायर नहीं हुए हे पढ़ना एक फिट रहने की सब से महत्वपूर्ण आदत होती हे हमारे ८० % बीमारी का कारन हमारा माइंड होता हे और उसको सदृढ़ रखना हे तो बहुत सारा ज्ञान अर्जित करना और फिसिकल फिट रहने के आलावा माइंड को फिट रखना वह अच्छी तरह जानते है।

उनकी जिंदगी में वह ज्यादा से ज्यादा वक्त किताबे पढ़ने के लिए बिताते हे दिन वह लगबघ १० घंटे पढ़ने में लगते हे और अपना मुख्य निवेश करने का काम वह बहुत कम मगर नियोजन से करते है। दिन भर में वह लगबघ ५०० पेज पढ़ते हे इससे आप कल्पना कर सकते हे उनकी किताबे पढ़ने के प्रति कितना पैशन है।

हम २० पेज पढ़ने को देखे तो हमें तकलीफ होने लगती हे मगर बचपन से उनकी पढ़ने की आदत की वजह से फ़ास्ट रीडिंग की उनको आदत हो गयी हे इसलिए वह इतना पढ़ पाते है। आगे हम उनकी पढ़ी हुई सब से बेहतरीन किताबे कोनसी हे यह देखेंगे क्यूंकि यह जानना जरुरी हे के वॉरेन बुफे यह वॉरेन बुफे कैसे बने यह जाने बगैर आपको उनसे पैसा कमाने की प्रेरणा नहीं मिल सकती।

वॉरेन बुफे की पढ़ी बेहतरीन किताबे / Best Books Warren Buffets –

• The Intelligent Investor – Benjamin Graham (1949)
• Security Analysis – Benjamin Graham & David Dodd
• Common Stock and uncommon Profit – Philip Fisher (1958)
• The Little book of common sense investing – John C Bogle (2007)
• A few Lessons for Investors and Managers – Warren Buffett (2019)

निष्कर्ष / Conclusion –

वॉरेन बुफे ने कभीभी अपने कंपनी के निवेश के लिए स्पेक्युलेटिव निवेश नहीं किया वह अपने फ़ण्डामेंट नियम पर ८० साल के निवेश के करियर में डटे रहे इसलिए वेब साइट बूम और टेक कंपनियों का अच्छा सक्सेस उन्हें कभी आकर्षित नहीं कर सका। अपने जिंदगी में उन्होंने ठान लिया हे की उनकी कमाई का मुख्य हिस्सा वह समाज के लिए डोनेट करेंगे इससे यह देखते हे की आज उनके ९० साल की उम्र में भी पैसा कमाना उनका उद्देश्य न रहके अपने प्रिंसिपल्स को उन्होंने ज्यादा एहमियत दी है।

व्यक्तिगत जीवन में कई ऐसे मोके आये जहा वह बिखर गए थे मगर उन्हके अपने प्रोफेशन के प्रति पैशन उन्हें कभी रिटायर होने की अनुमति नहीं देता।
जो लोग शेयर मार्किट को सट्टा बाजार कहते हे और जो लोग शेयर बाजार के मुख्य नियम को भूलकर बाजार के निवेश के नियम बदलना चाहते हे |

उन सभी लोगो के लिए उनका निरंतर ८० साल याने ११ साल की उम्र में उनका पहला निवेश से लेकर आज तक उन्होंने निवेश के फंडामेंटल नियम नहीं छोड़े इसलिए वह दुनिया के पहले बिलियनेर हे जो निवेश करके बने हे उन्होंने कोई बिज़नेस खड़ा नहीं किया कोई बिज़नेस आईडिया का निर्माण नहीं किया मगर उन्होंने इन्वेस्टमेंट के नियम दुनिया के सामान्य से सामान्य निवेशक को प्रेरणा के रूप में दिए जो किसी को भी इन नियमो का पालन करे तो आमिर बना सकते है।

जिम साइमन की हेज फण्ड